今天给大家分享《监管回顾》第三期，这是 Parity 内部用来获取全球各国加密动态的渠道，近期他们将这一会议开放给社区，帮助更多好奇的社区用户了解美国、英国、亚洲、欧洲等地的加密动态，特别是特朗普政府上任后可能带来的一些影响！

第一期：《Parity：特朗普政府如何影响全球加密格局？》

第二期《Parity 最新加密情报：特朗普的十项加密承诺兑现了多少？》

继续阅读，查看来自 Parity 的最新加密情报！

• 欧盟发布 DeFi 嵌入式监管报告

• Tornado Cash 重大胜利：智能合约获法律认可，开发者仍悬在刀锋上？

• 意大利加密监管新动向：在美欧分歧中寻求平衡

• 为监管机构定制 Web3 课程，Polkadot 正在改变监管者的认知

• Coinbase 正在与印度金融情报单位（FIU）重新展开对话

• 韩国将解除禁止机构交易加密货币的禁令

• 香港首次回应“加密货币是否为资产证明”

• 土耳其新规落地：加密交易超 425 美元将受 AML 监管

• 从尼日利亚到迪拜：meme 监管与非洲稳定币新格局

• 阿根廷总统陷迷因币丑闻，全球监管风暴将至？

Chrissy：大家好，欢迎来到《监管回顾》的第三期。本周，我们将带您了解全球范围内我们认为值得关注的各种新闻。同时，我们还会做一些不一样的尝试 —— Gustav 和 Eva 将分别就开发者责任和地缘政治问题发表他们的独到见解或深入分析。

当然，我们还是要先给出惯例的法律免责声明或一般建议免责声明：我们是律师，但不是你的律师，更不是投资顾问。另外，收听我们的节目可能会带来一些“副作用”，这点就请大家自行理解了。但即便如此，我们仍然希望分享自己的观点，并带您了解我们认为本周乃至未来会影响到大家的重要动态。接下来，我将把话筒交给 Gustav，他将为我们介绍欧洲的情况。

Gustav：好的，我将从德国联邦金融监管局（BaFin）的新闻开始。他们刚刚向两家交易所 Bitpanda 和 Crypto Finance 授予了加密货币许可证。这一举措意义重大，因为这两家交易所在市场上分别针对不同的细分领域，而从监管角度来看，这也是 MiCA（欧盟加密资产市场监管法规） 监管框架下首批获得全欧盟范围内适用许可证的案例，非常值得关注。

接下来，我想重点讲一下欧盟在人工智能治理方面的最新变化。他们原计划推出一项 AI 责任指令（AI Liability Directive），但最近已决定放弃这一项目。这一决定颇具意味，因为它似乎与美国在该领域的最新动态有关。

最后一点是，欧盟委员会刚刚发布了一份关于去中心化金融（DeFi）嵌入式监管的报告。报告的结论并不令人意外，他们发现区块链账本技术可以实时访问核心交易信息，这可能有助于对 DeFi 进行监管。但与此同时，报告也发现，相比传统金融，DeFi 的数据量仍然相对有限，并且面临缺乏标准化和专业知识的挑战，这些问题同样影响着 DeFi 和传统金融（TradFi）的融合。

以上就是我整理的欧洲方面的新闻。我想 Eva 这边也有一些欧洲相关的消息，所以接下来交给她。

Eva：Gustav，我和 Chrissy 都对你关于 AI 话题的独到见解感到好奇。

Gustav：好的，那我就直接进入正题了。我之所以要提到这个话题，是因为我们通常在这里讨论的是加密货币，而不是人工智能（AI）。尽管在许多项目中，这两者有所关联，但它们并不是我们的核心关注点。不过，这次我想强调的是人工智能监管的地缘政治影响。

我们可以看到，欧盟一直以来采取的是强监管路线，试图通过严格的规则来促进民主和人权，同时防止非法活动。然而，最近他们在 AI 责任指令（AI Liability Directive） 上的微调，可能意味着某种政策上的转变。这或许是欧盟首次意识到，美国在这方面的做法完全不同 —— 他们选择不进行严格监管，而是希望通过宽松的政策来推动新技术产业的发展。

这可能表明，欧盟在全球竞争格局中开始调整策略，从单纯的强监管转向更具灵活性的发展路径。未来，我们可能会看到欧盟出台新的战略方向，值得进一步关注。

Chrissy：完全同意，谢谢你，Gustav！另外，也想提醒正在收听的各位，如果你们希望我们未来对某个话题进行深入分析，欢迎告诉我们。我们可能会发起一个投票来征求大家的意见。不过接下来，我们先听听 Eva 对另一个重要话题 —— 开发者责任（Developer Liability）的看法。Eva，请开始吧。

Eva：谢谢你，Chrissy，也谢谢你，Gustav。那么，继续关注欧洲，我想谈谈 Tornado Cash，因为本周关于 Tornado Cash 有了新的进展。不过，在深入讨论之前，先简单回顾一下背景。虽然这不完全是一个监管问题，但它对整个区块链行业、区块链创新，尤其是开发者社区来说，具有重大影响。

相信大多数人都知道 Alexey Pertsev，也就是图片中的这位先生，这位 Tornado Cash 的开发者，在 2022 年 8 月于荷兰被捕。他被指控因参与 Tornado Cash 的开发，并违反反洗钱（AML）法规，并面临刑事指控。

由于 Tornado Cash 是一个全球性的项目，这一事件很快就引发了国际层面的关注。Pertsev  去年因这些指控被判处五年监禁。这不仅仅是一个单一的案件，还涉及更广泛的地缘政治影响，因为围绕 Tornado Cash 还出现了其他法律诉讼。

在他被捕后不久，美国财政部的外国资产控制办公室（OFAC）迅速介入——这个机构主要负责反洗钱（AML）和反恐怖融资相关的监管，通常会制裁个人或组织。但在这个案例中，他们试图直接制裁软件，这在法律层面引发了广泛讨论。

以上这些事件，大多发生在 2022 年 8 月，对整个区块链行业、开发者法律责任以及去中心化技术的发展都产生了深远影响。

在美国对 Tornado Cash 采取行动后，围绕该事件出现了大量法律案件。当然，如果要深入探讨这些案件，可能需要半个小时的时间，所以我不会详细展开所有在美国发起的诉讼，而是重点讲其中一个关键案例，也就是这次新闻报道的核心内容。

这个新闻的背景是这样的 —— 去年 5 月 Alexey Pertsev 被定罪后，美国在去年 11 月 也发生了一起重要的法律案件。这是众多案件之一，但与其他刑事案件（例如针对 Tornado Cash 另外两位创始人 Roman Semenov 和 Roman Storm 的案件）不同，这起案件是民事诉讼。其中，Roman Storm 的案件预计将在今年开庭审理，并且涉及开发者法律责任相关的问题。

然而，在众多与 Tornado Cash 相关的法律纠纷中，这起民事案件被认为是一次重大胜利。案件发生在新奥尔良，其中被告之一是 Coinbase，案件名称是 Van Loewen 案。法院裁定，美国财政部外国资产控制办公室（OFAC） 错误地使用了国家安全法对 Tornado Cash 进行制裁。法院认为，适用于此案的法律是 《国际紧急经济权力法案》（IEEPA），该法案针对的是个人和公司实体，但不适用于不可变智能合约（Immutable Smart Contracts）。

法院明确表示：“我们认为，Tornado Cash 的不可变智能合约不属于任何外国个人或实体的财产，因此不能被冻结，也不能受到制裁。”

因此，法院裁定 OFAC 超越了国会授予的权限，这被视为 Tornado Cash 支持者、隐私保护倡导者以及 Web3 领域开发者的一场胜利。

随后，在今年 1 月（上个月），OFAC 宣布不会对该裁决提出上诉，并正式撤销了对 Tornado Cash 的制裁。这进一步巩固了该案件对 Web3 生态系统中隐私权和去中心化原则的影响，被认为是去中心化社区的一次重要胜利。

然而，关于这一裁决也有一些警示，因为它仅仅讨论了智能合约是否可以被制裁，但并没有明确表示这能否为这些协议的开发者提供法律保护。

之所以这条新闻现在仍然具有重要意义，是因为上诉法院在案件审理中表示：“我们认为，不可变智能合约（Immutable Smart Contracts）因难以监管而被视为是否违反法律的模糊地带，这一观点可能会被用作 Alexey Pertsev 的辩护理由。”

与此同时，在 Roman Storm 的案件中，检察官已经明确表示他们认为这一裁决不应该适用。但最终，法院是否会在 Pertsev 案和其他案件中重新解释这项裁决，我们可能要等到今年晚些时候才能见分晓。这也意味着，未来民事案件和刑事案件之间可能会出现不同的法律解读。

这就是有关开发者法律责任（Developer Liability） 的部分深入探讨。在继续讲述欧洲的另一条新闻之前，我想先暂停一下，看看 Chrissy 或 Gustav 是否有任何问题或想法。

Chrissy：显然，这个话题非常重要，我觉得未来我们可以再深入讨论，比如普通法（Common Law）与大陆法（Civil Law）的区别，以及判例法的重要性。这个话题无论是 Polkadot 社区的技术极客还是 Web3 领域的法律极客都很感兴趣，我们完全可以就这个问题展开漫长的讨论。不过，我们还有其他话题要聊，所以这个可能是未来值得深入探讨的点，毕竟它将影响开发者责任、协议、DAO 的法律框架，确实非常值得关注。Gustav，你在欧洲方面还有什么要补充的吗？

Gustav：没有了，我觉得这个讨论可以持续很久，正如你所说的。不过我很期待未来能深入探讨这个话题。

Chrissy：也许你可以把这个当作你的下一个硕士或者博士研究课题。好吧，Eva，我们之前提到你还有另一条新闻要分享，对吧？

Eva：没错，我们继续关注欧洲的动态。这次是在意大利，这个话题更加偏向监管层面，同时也涉及到地缘政治格局。

意大利中央银行（Bank of Italy）和证券监管机构近期再次与加密货币服务提供商进行对话，讨论如何建立充分的保障措施，以防范金融和网络安全风险。

意大利央行行长表示，尽管欧洲已经通过 MiCA（加密资产市场监管法规）来保护投资者，但美国依然采用“逐案处理”模式，根据加密资产是否被归类为证券来决定如何监管。这一点引发了一定的担忧，因为这可能会导致美国与欧洲在加密货币监管方式上的分歧。

因此，意大利需要认真考虑如何应对美国的立场，而美国的监管策略预计将在未来几个月内逐步明朗化。

好的，我现在把话题交还给 Chrissy。

Chrissy：我们这期节目谈了很多关于地缘政治、监管机构和政策的问题。而在 Polkadot 生态中，我们一直关注的一个重点就是教育。正因如此，我们推出了 Polkadot Blockchain Academy（PBA），最初的定位是面向开发者的线下课程。但从今年年初开始，我们还推出了 PBA-X，这是一门线上课程，面向任何想学习区块链的人，不需要任何技术背景。

最初，我们预计 PBA-X 课程的报名人数会在 100 人左右，但结果是第一批学员就接近 600 人，远超预期，而且还有大量新学员持续加入。同时，我们仍然在继续提供开发者的线下课程。

现在，我非常自豪地宣布，本周我们正式推出了 PBA 的第三个课程方向，依然专注于教育，但这次的目标是政策制定者。

从我们今天的讨论和当前的新闻可以看出，政策制定者对行业的监管决策将直接影响整个区块链行业。然而，很多监管者可能并不完全理解我们使用的术语，或者不熟悉 Web3 的哲学基础，这可能会导致他们做出与行业发展方向不太匹配的监管决策。因此，我们希望通过这个新课程，让政策制定者更深入了解区块链技术和 Web3 思维方式，从而推动更加合理的监管政策。

我们希望确保政策制定者能够获取到客观、中立、清晰的信息，了解 Web3、区块链、加密货币，以及我们正在构建的数字世界。因此，我们正在与 Dr. Lisa Cameron 合作，她曾是英国国会议员（UK MP），如今正致力于在全球范围内推动区块链相关的政策教育。我们已经开发出全球首个面向政策制定者的区块链课程，首批学员将来自英国主要政党的政策制定者。这个项目将于 4 月在瑞士楚格（Zug）正式启动，这是本周刚刚公布的消息。

我们对这一合作感到非常兴奋，目前正在完善课程大纲、安排讲师，并计划将课程扩展到全球范围内的政策制定者。下一步，我们可能会先覆盖欧盟（EU）地区，然后再逐步拓展到更多国家。

我们的目标是推动合理的监管，确保监管政策既能促进创新，又能支持行业发展，帮助整个区块链生态健康成长。

好了，接下来我们暂时离开英国和政策监管这个话题。Eva，我们现在回到亚洲动态吗？或者 Gustav 你是否还有补充？

Eva：是的，我们这次都会关注亚洲的动态。我会简要介绍三个国家的相关新闻，它们有一些相似的主题，之后再交给 Gustav 继续补充。这周我关注的三个国家分别是：韩国、印度和香港。

我们先说印度。其实，我们在上周或前一周已经提到过，印度政府正在重新考虑如何重新参与加密货币监管及其产业发展。本周的最新消息是，Coinbase 正在与印度金融情报单位（Financial Intelligence Unit, FIU）重新展开对话。Coinbase 早在 2022 年进入印度市场，但不久后因监管问题暂停运营。不过，现在他们正在积极讨论重返印度市场的可能性。

接下来，我们看看韩国，这同样是一条关于监管机构的新闻。韩国融服务委员会（Financial Services Commission, FSC） 计划解除 2017 年以来禁止机构交易加密货币的禁令。这将是韩国加密货币市场的一次重大政策调整。

在 2025 年上半年，韩国政府将允许慈善机构、大学、学校法人以及执法机构出售他们持有的 虚拟资产。到了下半年，上市公司和专业投资者也将被允许买卖加密货币。

这项政策非常重要，因为在过去几年里，这些机构一直被禁止参与加密资产市场。对此，韩国监管方的官方表态是：“海外主要国家普遍允许企业参与加密市场，而国内企业也开始看到区块链相关业务的需求增长，市场环境正在发生变化。”

这就是关于韩国的最新消息。

接下来，我们看看香港。虽然这条新闻并不完全是监管相关，但它仍然与加密货币息息相关。香港政府首次对是否接受加密货币作为资产证明（Proof of Wealth）发表回应，这与移民计划相关。

此前，一位香港本地的会计师公开表示，他曾经在两起案例中，使用比特币和以太坊作为客户资产证明，成功帮助他们申请移民。尽管这并不涉及直接投资加密货币，但它意味着香港开始认可加密资产作为主流资产的一部分。

对此，Hashkey Capital 合伙人 Jupiter Zeng 表示：“接受虚拟资产作为资产证明，表明虚拟资产在香港的地位正在与传统资产看齐。这是推动虚拟资产主流化的重要一步。”

好了，我现在把话题交给 Gustav。

Gustav：谢谢。亚洲的最后一个话题是土耳其。如果有人对我们将土耳其归入亚洲感到不满，我先表示歉意。我们确实讨论过这个问题，但考虑到土耳其的大部分领土位于亚洲，我们最终决定将其归入亚洲板块。当然，如果大家有不同意见，欢迎提出，我们可以考虑调整。

回到正题，土耳其刚刚通过了新的反洗钱（AML）法规，其中最有趣的一点是：加密货币交易的 AML 监管门槛被设定在大约 425 美元。也就是说，超过这个金额的交易需要符合反洗钱法规的要求。

这项变化使得土耳其的加密法规更加接近欧盟的 MiCA 监管框架。值得注意的是，尽管土耳其并不是欧盟成员国，但我们可以看到，MiCA 监管的影响正在扩展到欧盟以外的国家。

好的，这就是亚洲部分的最后一个话题。接下来，我把话题交回给 Chrissy。

Chrissy：好的，现在我们转向中东和非洲。从这一部分开始，我想大家都会注意到，我们将会谈论越来越多迷因币（meme coins）的相关话题。这确实很有趣，尤其是在非洲的背景下，因为中非共和国的总统上周刚刚推出了自己的迷因币，我们稍后还会再提到这个话题。而且，另一位总统也加入了这个潮流，我们一会儿会聊到他。

但在那之前，Eva，让我们先来看看另一个加密货币采用率名列前茅的非洲国家。你上周已经提到它了，今天我们再深入聊一聊。同时，我们也想讨论一下中东地区的动态。所以，现在就把话筒交给你，Eva。

Eva：谢谢你，Chrissy。你刚才提到的那些总统让我忍不住思考，现在到底有多少国家领导人正在推出自己的迷因币？也许在上周之后，这个数字不会增长太多了。我们甚至可以做个小测验，看看谁真正有在关注这些新闻！

那么，回到我们今天的主题——尼日利亚。上周我已经提到，尼日利亚不仅是非洲数字资产采用率最高的国家，也是非洲人口最多的国家。而本周的新闻算是一个正面的消息，因为尼日利亚政府的态度一直在加密货币和数字资产之间摇摆不定。

回顾过去几年，尼日利亚政府对加密货币的态度可谓爱恨交织。去年，他们对币安（Binance）采取了强硬措施，甚至拘留并监禁了一些高管。同时，由于监管环境的不确定性，整个尼日利亚的稳定币使用量大幅下滑。根据 Chainalysis 的数据，2023 年尼日利亚的稳定币交易量下降了 38%，仅剩 236 亿美元。

然而，本周尼日利亚政府批准了一种官方合规的稳定币，这可能会改变整个市场格局。政府的官方背书表明，他们可能在调整自己的政策方向。虽然目前还不能确定这是否代表全面放开加密市场，但至少这是一个值得关注的信号。

我认为这是一个相当积极的信号。当政府直接参与并引入监管框架，市场通常会变得更加清晰，采用率也会因此提升。政府的目标通常是为经济和人民提供安全保障，而稳定币正处于这一监管讨论的核心。

现在，从尼日利亚转向迪拜，我们要聊一聊迷因币（meme coins）和监管问题。迪拜的虚拟资产监管局（VARA）最近表态，任何在阿联酋发行的虚拟资产都必须遵守其监管规定，这其中也包括迷因币。此外，这些代币还需要符合营销法规，包括推广、广告和募资等方面的合规要求。这一点很有意思，因为目前全球范围内针对迷因币的监管还相对模糊，而迪拜率先提出了更明确的框架。接下来，我们要关注其他国家会如何跟进，以及他们会不会采取类似的立场。

其实，英国金融行为监管局（FCA）在去年也曾就某个特定的迷因币发表过声明，不过那是针对个案，而非广泛监管。而上周的最大新闻来自美国。美国证券交易委员会（SEC）的赫斯特·皮尔斯（Hester Peirce）明确表示，SEC 不会监管迷因币，因为迷因币不属于证券。她认为，监管迷因币的责任要么落在美国国会，要么是商品期货交易委员会（CFTC）的职责范围。这是迄今为止美国在迷因币监管上的最明确表态。

好，关于这一块的内容就到这里，我现在把时间交回给 Chrissy！

Chrissy：好的，我们大概还剩五分钟的时间。刚刚我们聊到了迷因币、总统、总统的亲属、迷因币投资者，甚至弹劾，那么我们现在在哪个地区呢？是的，中南美洲，具体来说是阿根廷。

这件事情基本上是在上周末开始爆发的，涉及的主角是阿根廷总统哈维尔·米莱（Javier Milei）。目前，他正因为 Libra 迷因币而陷入麻烦，被指控涉嫌拉盘跑路。虽然现在事实还在不断浮出水面，但这可能是第一个因为迷因币在某个司法管辖区面临严重后果的案例。

所以，我们必须保持谨慎。这也再次回到了一个核心话题——教育和知识的重要性。我们已经见过不止一次这样的情况，不仅仅是国家领导人，还有其他公众人物卷入迷因币的争议。比如，有些人可能还记得“Hot Two Girl”事件，那个也是一个典型的拉盘跑路案例。

正如 Eva 刚刚提到的，不同司法管辖区对迷因币的监管态度可能大相径庭。有些地方可能会把它们视为收藏品，有些可能会认为它们属于证券，还有些可能会归类为大宗商品。目前来看，全球范围内的监管框架仍在逐步形成，我们只能继续关注接下来的发展。

但最终，所有这些事情都可以归结为最基本的问题 —— 撒谎、欺骗、偷窃。无论使用的是什么技术，如果某项活动被认为涉及这些古老的人性罪行，那么相关人员就会面临法律后果。这一点在 Sam Bankman-Fried 案件中就已经体现得非常清楚。这也是一个可以确定的规律：如果你欺骗公众并从中获利，总有一天会受到法律的制裁。

不过，我们现在只剩下两分钟的时间了。虽然我们已经聊了一些美国的法律动态，但这周全球范围内的新闻实在是太多了，比如沙特阿拉伯的一个事件我们没来得及讨论，美国的其他案件我们也没能全部覆盖。不过，我们想用一个轻松有趣的故事作为今天的结尾。

这个事件涉及一枚叫 Vigilante 的 meme 币。简单来说，本周一名男子在洛杉矶攀爬到了好莱坞标志的顶端，并高举一面旗帜，上面印有这个 meme 币的标志、X（Twitter）账号，以及其他信息。结果，他直接被逮捕了…就在前一天，他们曾暗示会在某个地方进行一场病毒式营销，结果这就是他们的“大动作”。这确实吸引了不少关注，至于接下来会发生什么，我们拭目以待。

我们也在观察，这些 meme 币是否都基于 Solana，以及世界各国是如何参与这股浪潮的，各地的反应又是怎样的。

感谢大家收听！感谢 Eva 和 Gustav，我们带着自己的犀利观点，围绕全球新闻快速巡游了一圈。但这只是开始，还有更多精彩内容即将到来！

下周见，别错过哦！谢谢大家！

原视频：https://www.youtube.com/watch?v=chulCMPLRAA

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