撰文：Forest Bai

编译：零差研究院 0xSpread

注：为了方便阅读，我们在不偏离原意的情况下对内容进行了调整

展望 2025 年，人工智能（AI）与区块链技术的融合正在改变各个行业，开启新的机遇。在 Foresight Ventures，我们认为这是一个分水岭时刻——去中心化 AI、支付金融（PayFi）和现实世界资产（RWA）代币化正成为下一个创新浪潮的基础支柱。

这些发展不仅仅是渐进性的，它们是范式的转变。它们重新定义了技术与全球市场、经济和人类系统的融合方式。在 Foresight Ventures，我们的投资理念超越了短期趋势。我们致力于通过识别尚未开发的潜力、支持具有长期防御性壁垒的系统，并推广能够提供真实价值的技术，来推动结构性变革。

在这里，我将概述我们在 2025 年看好的六个关键领域，并探讨为什么它们有望重新定义去中心化技术的未来。

一、AI + 加密：革命性的智能系统

AI 与区块链的融合具有变革性的潜力。AI 革新了生产过程，而加密货币则重新定义了生产关系。二者结合，构建了一个去中心化 AI 生态系统，其中的代理，由机器学习驱动的独立系统，可以在区块链上自主互动。

一个开创性的进展是代理之间的支付，在这种模式下，AI 系统使用加密货币进行无缝价值结算。这些互动为一个新经济奠定了基础，该经济由去中心化的计算和数据网络驱动。

可以考虑的一个概念是设备端 AI 代理，个人助手在保护隐私的同时，通过安全的代币激励来工作。去中心化网络已将 AI 计算成本降低了多达 80%，使其成为传统提供商的可扩展且具成本效益的替代方案。随着全球 AI 相关能源消耗预计在未来五年内增长 400%，这些系统代表了一种可持续且高效的解决方案。

二、PayFi：通过收益型稳定币实现金融普惠

支付仍然是区块链最具实践性和高频率的应用场景之一。收益型稳定币的出现为这一领域带来了一个新的维度。这些代币结合了价格稳定性和收益生成，使其对消费者和企业都具有吸引力。预计到 2031 年，全球支付收入将达到 3.3 万亿美元，但传统系统受制于高额费用、慢速结算时间和低效性。PayFi 解决方案可以应对这些挑战，将跨境费用降低多达 90%，并加速结算时间至几秒钟。

对于全球数十亿缺乏银行服务的人群，PayFi 代表了获得更快捷、更便宜、更具包容性的金融工具的机会。特别是收益型稳定币，通过提供效用和金融回报，成为 PayFi 革命的基石。

三、DeFi × TradFi：为机构搭建桥梁

去中心化金融（DeFi）与传统金融（TradFi）的融合已不再是猜想——它正在成为一种必然。随着机构越来越多地采用区块链进行交易、托管和风险管理，对合规且用户友好的平台的需求从未如此迫切。

像 Agora、August 和 Aptos 这样的项目正在引领潮流，允许机构直接在公共区块链上进行交易、清算，甚至是借贷。除了代币化现实世界资产，这些平台还为机构在去中心化生态系统中的参与开辟了新的可能性。通过解决机构参与的障碍——如合规性和操作复杂性——DeFi × TradFi 的融合正为金融机构利用区块链技术提供一个无缝路径。

四、代币化现实世界资产：解锁数万亿美元的价值

代币化传统上流动性差的资产，如房地产、债券和商品，正在解锁数万亿美元的价值。预计到 2030 年，RWA 代币化将代表全球 GDP 的 10%，约为 10 万亿美元。智能合约自动化交易，将结算时间从几周缩短至几分钟。资产的分割所有权和流动性增强使得那些曾经仅限于机构投资者的资产更加普及化。

这些进展不仅仅是技术性的，它们是革命性的。通过将传统金融与区块链结合，代币化 RWA 正在创建更加包容和高效的金融体系。这一整合不仅仅是一个趋势，它是全球价值创造和交换方式的根本性转变。

五、将高流量传统应用迁移到区块链

一个非常有前景的机会是将高流量的传统应用程序带入区块链。许多这些应用程序拥有既定的用户群体和成熟的商业模式，但缺乏行业领导者。区块链使这些企业能够优化商业循环，引入创新的收入分配模式，并实现全球扩展。像 Story Protocol、Sleepless.ai 和 TON 这样的项目正在推动这一转变，将 Web2 用户与 Web3 生态系统连接起来。

这些应用展示了区块链如何通过增强用户参与度和创建去中心化价值生态系统来解锁新的增长机会。传统应用向区块链迁移不仅仅是技术上的演变，它是对数字时代企业运营方式的重新构想。

六、Web3 身份：去中心化的关键

随着 Web3 的发展，建立一个安全、私密且无需许可的身份层变得至关重要。没有它，去中心化应用无法完全整合链上和链下的场景。像 SpaceID、Sign 和 Mocaverse 这样的项目正在构建通用身份系统，允许用户通过单一的私钥或 ID 访问多个链上的服务。这些解决方案确保了信任、互操作性和隐私——这些都是实现大规模采用的关键支柱。

通过在平台间提供无缝的用户体验，Web3 身份系统正在为去中心化互联网奠定基础，让用户掌控自己的数据和互动。

七、用结构性创新转变行业

上述六个领域不仅仅是投资机会——它们代表了更大变革的基石。在 Foresight Ventures，我们优先投资具有可扩展性、防御性和结构性转变的系统，推动长期价值的创造。那些市场潜力、可扩展性或经济护城河不足的项目不在我们的投资主题中。相反，我们专注于那些解决现实世界低效并构建自我强化生态系统的创新。

例如，去中心化 AI 系统提供透明性和中立性，而合规性确保了它们在监管框架内的可扩展性。生态系统循环——即网络增强采用和效用——推动了可持续的增长，创造了持久的价值。

八、展望未来：创新的新时代

随着我们迈入 2025 年，AI、PayFi 和代币化的融合标志着一个新时代的开始。去中心化 AI 将使系统更智能、更安全；PayFi 将重塑全球支付，为数十亿未得到充分金融服务的用户提供金融工具；代币化 RWA 将把区块链与传统金融连接起来，解锁数万亿美元的价值。

在 Foresight Ventures，我们不仅仅是投资者——我们是建设者。我们支持创造者、创新者和愿景者，他们正在为这一新经济奠定基础。通过预见结构性变化并投资于能够创造持久价值的系统，我们旨在塑造去中心化技术的未来。

未来的机遇巨大，但它们需要专注、清晰和纪律。虽然创新令人兴奋，但真正的挑战在于建设能够持久的事物。随着我们步入 2025 年，建设的时刻就是现在。